Sumažėjo grąža Finbee ir Paskolų Klube

Jau ne kartą esu pabrėžęs, kad esu didelis tarpusavio skolinimo platformų entuziastas, o investicijos per tokius operatorius kaip Paskolų Klubas ir Finbee tapo neatsiejama mano investicinio portfelio dalimi.

Tačiau esu taip pat minėjęs, jog P2P investicijos nėra tinkamos „buy-and-hold“ investavimo stiliui, kai galima tiesiog sukonfigūruoti automatinio investavimo skelbimus ir pamiršti apie šių priežiūrą.

Šiandien, atsižvelgiant į dabartines rinkos sąlygas, manau, atėjo laikas rimtai apsvarstyti, ar tarpusavio skolinimo platformos vis dar išlieka patraukliu investiciniu instrumentu.

Continue reading “Sumažėjo grąža Finbee ir Paskolų Klube”

Pragyvenimas iš santaupų ir 4% taisyklė

Kodėl žmonės investuoja ?

Dažniausia priežastis – noras dabar turimus pinigus išsaugoti ateičiai.

Jei šiuo metu uždirbate gerai, gali būti išmintinga dalį lėšų atsidėti tam, kad ateityje galėtumėte anksčiau išeiti į pensiją arba gyventi oriai sulaukus garbingo amžiaus.

Atėjus tam laikui, teks spręsti klausimą, kiek iš sukaupto kapitalo galite kasmet išleisti, kad pinigai neišsektų anksčiau nei poreikiai.

Terminas, nusakantis, kiek kas mėnesį galima saugiai išleisti, kad santaupos per anksti neišsektų, angliškai „safe withdrawal rate“ (SWR) ir yra išreiškiamas procentu nuo sukauptos sumos.

Ironiška, tačiau taupyti yra daug lengviau nei panaudoti santaupas nuolatinėms pragyvenimo išlaidoms padengti.

Continue reading “Pragyvenimas iš santaupų ir 4% taisyklė”

P2P rinkos naujienos

P2P nėra ta turto klasė, kurioje derėtų investuoti visiškai pasyviai.

Žiūrėk, vienas P2P operatorius naujo tipo paskolas pradėjo dalinti, kitas 50 EUR mokestį įveda, ar paskolų, į kurias investuoji automatu, palūkanų normos pakito.

Blogiausia, jei platformos bankroto rizika išauga, tuomet reikia spėt pabėgt.

Čia visiškai užsimiršti ir kaip akcijose, “pirkti ir laikyti”, nebūtinai geriausia strategija. Todėl visą laiką viena akim, kartais dviem, seku P2P rinką.

Šis įrašas tai paskutinio pusmečio P2P rinkoje apibendrinimas iš asmeninės perspektyvos.

Kitaip tariant, šnekėsiu tik apie tuos rinkos žaidėjus ir jų siūlomus produktus, kurių paslaugomis naudojuosi, arba kažkada naudojausi ir dabar pasitraukinėju.

Continue reading “P2P rinkos naujienos”

Pinigų gremlinai

Vasara investicijomis domiuosi mažai, dar mažiau laiko skiriu šiam puslapiui prižiūrėti, bet viena tema paskutiniu metu mane šiek tiek erzina.

Norėjau pasinaudoti tam tikrais Lietuviškai instrumentais, bet niekaip nepavyksta uždirbti tiek, kiek norėtųsi.

Lietuvoje galima rasti nemažai sutelktinio finansavimo platformų, kurios žada neblogą grąžą.

Arba pilna platinamų obligacijų emisijų.

Pavyzdžiui, pažvejojus galima rasti neblogų pasiūlymų investuoti Rontgen platformoje už 8-10%, pora įdomių pasiūlymų mačiau naujoje BeMyBond platformoje.

O kur dar lyg iš gausybės rago pasipylusios obligacijų emisijos, žadančios 8-10%.

Tačiau paskaičiavus kiek realybėje uždirbsiu (arba uždirbau), pasirinkdamas šiuos instrumentus – neretai nusiviliu, nes dažnu atveju galutinis rezultatas bus gerokai kuklesnis.

Nes pinigus valgo vienas toks didžiulis gremlinas – laikas.

Continue reading “Pinigų gremlinai”

Brokerio saugumas: Interactive Brokers vs Freedom24

Viena pirmų bėdų investuojant – tarpininko reikia, brokerio.

Vieni iš dažniausiai reklamuojamų brokerių Lietuvos yra du – Interactive Brokers arba Freedom24.

Interactive Brokers, patikimą ir pasaulyje gerbiamą brokerį, viešojoje erdvėje mini esami brokerio klientai, dažniausiai iš to negaunantys jokios asmeninės naudos.

Freedom24, Kazachstane įsikūrusį brokerį, dažniausiai reklamuoja buvę IGD konsultantai, atradę naują aukso nišą, kurie retai žiūri klientų interesų.

Metai ar du atgal, dar prieš Hindenburg Research publikaciją, pasidomėjau šiuo Freedom24, buvo smalsu kodėl jis taip reklamuojamas. Užteko 15 minučių, jog suprasčiau, kad gyvenime tokiam brokeriui savo turto nepatikėčiau.

Bet ir toliau nuolatos matydavau šio brokerio reklamas. Kodėl šis taip brukamas ? Atsakymą gavau po kurio laiko, kuomet pats jų pasiūlymo sulaukiau juos reklamuoti, už tai žadėjo iki $1 200 USD už kiekvieną nukreiptą klientą.

Tai ir yra vienintelė ir pagrindinė priežastis, kodėl šis neaiškus ir šešėliuose paskendęs brokeris Lietuvoje taip populiarinamas – nes vietinėms investavimo influenceriams puikiai už reklamą atsilygina.

Šiame straipsnyje trumpai papasakosiu, jog svarbiausias brokerio pasirinkimo kriterijus yra saugumas, palyginsiu šiuo aspektu Interactive Brokers ir Freedom24, bei kodėl pastarojo rinktis nederėtų.

Continue reading “Brokerio saugumas: Interactive Brokers vs Freedom24”

2024Q1: Losing My Religion

Esu didžiulis akcijų fanas, bei pasyvaus “pirk ir laikyk” investavimo į akcijų rinką šalininkas.

Istoriškai akcijų turto klasės grąža pati aukščiausia, o geriausias būdas investuoti į akcijas – pirkti pasyvų fondą, sekantį viso pasaulio akcijų rinką.

Ironiška, kaip tokios investavimo filosofijos šalininkas, didelių nesąmonių portfelyje pridariau per paskutinį ketvirtį.

Apie šiuos pokyčius trumpai šiame įraše.

Continue reading “2024Q1: Losing My Religion”

P2P: nemokios paskolos ir GPM

Iš esmės Lietuvos mokestinė sistema ganėtinai palanki investicinėms pajamoms, bet tam tikrų trūkumų yra.

Vienas iš jų – P2P gaunamų palūkanų negalima “sudengti” su P2P nuostolingomis paskolomis.

GPM reikia mokėti nuo visų uždirbtų palūkanų, net jeigu portfelyje yra paskolų, kurių niekada nebeatgausite, dėl to reikšmingą nuostolį patirsite.

Kitaip tariant, jeigu investuosi 10 000 EUR į P2P paskolas su 10% palūkanų norma, bei 4 000 EUR vertės paskolų taps nemokiomis, tai prieš mokesčius patirtas nuostolis sieks -3 400 EUR.

Nes 6 000 EUR paskolos uždirbs 600 EUR palūkanų, o likusi 4 000 EUR suma niekada negrįš.

Bet po mokesčių nuostolis bus dar didesnis, -3 490 EUR, nes metams pasibaigus ir užpildžius GPM deklaraciją nuo 600 EUR palūkanų reikės sumokėti 90 EUR siekiantį gyventojų pajamų mokestį.

Patiri nuostolį – bet mokesčius vis tiek reikia mokėti.

Situacija absurdiška, bet ar svarbi ?

Continue reading “P2P: nemokios paskolos ir GPM”

Ar Baltijos šalių akcijos yra dirty cheap ?

Jau esu pora kart rašęs Baltijos šalių akcijų rinkų tema įrašuose OMX Baltic akcijų rolė portfelyje ir Baltijos akcijos.

Abiem atvejais neradau stiprių argumentų, kodėl Baltijos šalių akcijų rinką sudarančias kompanijas vertėtų įtraukti į savo portfelį.

Tačiau neseniai mano akį patraukė informacija, apie nepaprastai aukštą Baltijos šalių kompanijų dividendinį pajamingumą.

Savo LinkedIn paskyroje INVL fondų valdytojas Arvydas Jacikevičius dalinasi puikia informacija ir skaičiavimais Baltic stocks tema. Jo skaičiavimais Baltic akcijų dividendinis pajamingumas šiuo metu siekia net apie 6%.

Nors tikrai nesu “dividendinis investuotojas”, bei nėra nieko magiška su tais dividendais (plačiau mano nuomone šia tema skaityti Dividendų miražas), tačiau dividendinis pajamingumas yra vienas iš akcijų rinkos vertės matų.

O 6% dividendinis pajamingumas moderniais laikai reiškia vieną – akcijų rinka yra dirty cheap.

Man natūraliai pasidarė smalsu, kas nutiko nuo to laiko, kai šią rinką apžvelgiau paskutinį kartą, 2022 metų lapkritį.

Galbūt dabar jau yra logikos Baltijos šalių akcijoms vietos portfelyje paieškoti ?

Continue reading “Ar Baltijos šalių akcijos yra dirty cheap ?”

Kaip investuoti neprofesionalui ?

Neseniai mačiau spaudoje straipsnių ciklą „Investuoti paprasta su Jekaterina ir Rena“.

Kaip suprantu, pagrindinė šio projekto mintis buvo parodyti auditorijai, jog investuoti yra paprasta.

Žinoma, investuoti šiais laikais tikrai nėra sudėtinga, paspaudi pora mygtukų ir štai – investavai.

Tačiau kur investuoti, kokia strategija vadovautis, kokius instrumentus įsigyti – nepaprastai sudėtingas klausimas, nes kuo giliau į mišką, tuo daugiau medžių – galimybės beribės.

Todėl kuomet aš išgirstu teiginius, jog investuoti yra paprasta, man kyla klausimas, kodėl tuomet man investuoti taip sunku ? 🙂

Iš esmės yra trys būdai investuoti, čia turiu omenyje ne tik mygtukų spaudinėjimo procesą, bet patį pasirinkimą, kur investuoti:

(1) Atiduoti pinigus valdyti kitiems, profesionalams, kurie investuos ir viską padarys už tave;

(2) Pačiam tapti profesionalu, suprasti viską nuo A iki Z;

(3) Vadovautis kitų žmonių patarimais.

Deja, bet tik pirmasis būdas investuoti yra paprastas, antrasis sudėtingiausias, o trečiasis, vadovautis kitų patarimais – gali būti lengvas, bet dažnai baigiasi tragiškai, nes pasirenkami netinkami patarimai.

Šis straipsnis apie tai, kaip investuoti, kuomet pirmieji du būdai nėra tinkamas pasirinkimas (kodėl – plačiau tekste), bei tenka investuoti vadovaujantis ekspertų, arba tų, kurie tokiais apsimeta, rekomendacijomis.

Nors nesu investavimo profesionalas ar ekspertas, bet esu begalę investavimo rekomendacijų išbandęs pats praktikoje, todėl esu netinkamų investavimo patarimų ekspertas 😉

Continue reading “Kaip investuoti neprofesionalui ?”